1. Energy Transfer LP (ET) 실적 발표 주요 내용
Energy Transfer LP(ET)는 미국의 주요 에너지 인프라 기업으로, 천연가스 및 원유 파이프라인, 저장시설, LNG 수출 터미널 등을 운영합니다. 이번 분기 실적 발표에서 투자자들은 매출, 순이익, 배당 정책, 미래 전망을 주목하고 있습니다.
- 매출 및 수익: 이번 분기 ET의 4분기 순이익은 10억 1,000만 달러라고 보고했습니다. 이 결과는 결과는 월가의 기대에 미치지 못한 것입니다.
- 조정된 EBITDA는 38억 8천만 달러로 전년 동기 대비 8% 증가했습니다.
- Zacks Investment Research가 조사한 4명의 애널리스트의 평균 추정치는 주당 36센트였습니다.
- 올해 43억 9천만 달러의 이익을 보고했고, 주당 1.28달러였습니다.
- 매출은 826억 7천만 달러로 보고되었습니다.
- 에너지 관련 서비스 제공업체는 해당 기간 동안 195억 4천만 달러의 수익을 올렸습니다.
- 주당 29센트의 이익을 냈다고 밝혔습니다.
- 성장 자본 지출은 12억 2천만 달러, 유지 자본 지출은 3억 9천만 달러로 집계되었습니다.
- 배당 : 2024년 4분기 보통주당 현금배당을 $0.3250로 3.2% 인상했으며, 2025년 배당금 성장률 목표를 최소 5%로 설정했습니다.
2. Energy Transfer (ET) 주가 전망 및 목표가
2025년 전망으로, 에너지 트랜스퍼는 조정된 EBITDA를 161억 달러에서 165억 달러 사이로 예상하고 있습니다. 성장 자본 지출은 약 50억 달러, 유지 자본 지출은 약 11억 달러로 계획하고 있습니다.
강세 요인
- 2024년 7월 15일에 WTG Midstream, LLC를 인수하여 약 6,000마일의 가스 수집 파이프라인과 기타 자산을 추가.
- 최근 텍사스 중부에 위치한 클라우드버스트의 대표적인 AI 중심 데이터센터 개발에 천연가스를 공급하는 장기 계약 체결. 이 회사는 클라우드버스트가 고객과 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID)에 도달한다는 가정 하에 텍사스주 샌마코스 인근의 클라우드버스트 차세대 데이터 센터 캠퍼스에 하루 최대 45만 MMBtus의 천연가스를 공급할 예정임.
- 공동 CEO인 Tom Long은 11월에 열린 3분기 컨퍼런스 콜에서 회사의 AI 기반 성장 잠재력에 대해 논의한 내용을 보면, "현재 15개 주에서 가스 화력 발전소에 서비스를 제공하고 있으며, 이들 주에서 직간접적인 연결을 통해 약 185개의 발전소에 서비스를 제공하고 있으며, 지난번 통화 이후 기회가 계속 증가하고 있습니다. 현재 11개 주에서 현재 서비스를 제공하지 않는 약 45개의 발전소에 연결해 달라는 요청을 받았는데, 이 발전소의 총 가스 부하량은 하루에 최대 6Bcf에 달합니다. 또한 10개 주에서 40개 이상의 잠재적 데이터 센터로부터 요청을 받았습니다. 이러한 데이터 센터를 모두 합치면 하루에 최대 10Bcf의 가스 부하를 소비할 수 있습니다."
- 운영 하이라이트 : 2024년 4분기 동안 원유 운송 물량이 15% 증가, NGL 운송 물량은 5% 증가, NGL 수출은 2% 이상 증가.
약세 요인
- 원자재 가격 변동성
- 금리 인상에 따른 부채 부담 증가
- 환경 규제 및 ESG(환경, 사회, 거버넌스) 리스크
3. 결론: 투자자들을 위한 조언
4분기 조정 주당순이익은 $0.29로 시장 전망치인 $0.37를 하회했으며, 매출액은 $195.4억으로 예상치인 $216.8억을 밑돌았습니다. 이로 인해 시간외 거래에서 주가는 1.9% 하락했습니다.
저는 Energy Transfer가 배당 투자자 및 장기 투자자에게 매력적인 기업이라 생각합니다.
많은 이들이 말하듯 계속해서 인공 지능(AI)을 실행하는 데 필요한 특수 칩에 전력을 공급하기 위해 엄청난 양의 전력을 필요로 합니다. 이 때문에 많은 예측가들은 기업들이 AI 데이터 센터를 지원하기 위해 더 많은 발전소를 건설함에 따라 향후 몇 년간 천연가스 수요가 가속화될 것으로 예상합니다. 지속적인 현금 흐름과 배당 증가 가능성, 그리고 미국 내 에너지 인프라의 중요성을 고려하면 안정적인 배당을 원하는 투자자들에게 유리한 선택이 될 수 있습니다. 그러나, 원자재 가격 변동성과 거시경제 리스크를 고려하여 적절한 포트폴리오 관리가 필요하다고 생각합니다.
자세한 내용은 https://www.energytransfer.com/에서 ppt로 자세히 볼 수 있습니다. ppt로
👉 ET 투자 시 고려할 점
- ✅ 배당 수익률이 높은 점을 활용한 장기 보유 전략
- ✅ 원자재 가격 변동성과 금리 상승 리스크 감안
- ✅ 천연가스 및 석유 수요 증가에 따른 성장 가능성
** 이 글은 개별 주식 추천이 아니고 제가 투자하고 있는 회사를 소개하고 주가를 공부하는 차원에서 올리는 글입니다.^^
참고만 부탁드립니다! 😍