어제까지만 해도 주가가 떨어지고 있었던 테슬라 Q4 실적 발표 어닝 미스에도 주가 상승한 이유가 무엇일까 너무 궁금해서 찾아봤습니다.
오늘 테슬라(TSLA)가 2024년 4분기 실적을 발표했습니다. 전기차 시장의 둔화와 경쟁 심화 속에서 테슬라는 기대보다 낮은 실적을 기록했지만, 시장은 예상과 다른 반응을 보이며 주가는 상승세를 보였습니다. 장마감 시간 $389.10이던 것이 이후 $405.23(4.14%)까지 올랐습니다.
이번 실적 발표에서 어떤 이야기가 있었던 것일까요?
1. 테슬라 Q4 실적 요약
테슬라의 2024년 4분기 실적은 시장의 기대를 충족시키지 못했습니다.
- 매출: 257억 달러 (전년 대비 3% 증가) → 시장 예상치(272억 달러) 하회
- 조정 주당순이익(EPS): 0.71달러 → 예상치(0.74달러) 미달
- 연간 조정 순이익: 78억 달러 → 전년 대비 23% 감소
전기차 수요 둔화와 가격 인하 전략으로 인해 매출 성장률이 낮아졌으며, 이로 인해 순이익도 감소했습니다. 하지만 테슬라는 자동차 자율 주행 및 새로운 모델 계획의 발전으로 2025년 자동차 판매가 증가할 것으로 예상했습니다.
2. 어닝 미스에도 주가가 상승한 이유
보통 예상보다 낮은 실적을 발표하면 주가는 하락하는 경우가 많습니다. 하지만 테슬라는 어닝 미스를 기록하고도 주가가 상승했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
1) 향후 전망에 대한 긍정적인 기대
- 테슬라는 2025년 상반기에 생산을 시작하여 더 저렴한 차량을 판매할 계획이며 2026년에 Cubercab을 출시할 예정입니다.
- 2025년 에너지 저장 배치가 전년 대비 최소 50% 증가할 것으로 예상했습니다.
- Cybertruck이 IRA 소비자 세액 공제에 적격할 것으로 예상 했습니다.
- 04년 중국에서 기록적인 납품량 달성 했습니다.
- Cybercab 2026년부터 예정된 양산 시작할 것이라고 합니다.
- 2025년 자동차 사업이 성장세로 돌아설 것으로 예상 했습니다.
- 신차는 상반기 생산 시작을 위해 계속 궤도에 있습니다.
- 유럽, 중국에서 감독되는 FSD 출시 작업 중이라고 합니다.
- 상반기 생산량 시작을 위한 더 저렴한 모델 출시 예정이며
- 2024년 생산량 60% 이상 성장 가능을 예측했습니다.
따라서 투자자들은 단기적인 실적보다 장기적인 성장 가능성에 주목하며 긍정적인 반응을 보였다고 볼 수 있습니다.
2) 이미 반영된 악재
- 테슬라 주가는 최근 몇 달간 실적 우려와 전기차 수요 둔화로 인해 상당한 하락을 경험했습니다.
- 시장에서는 이번 실적 부진을 이미 예측하고 있었기 때문에, 예상보다 더 나빠지지 않았다는 점이 주가 상승에 영향을 미쳤습니다.
3) 일론 머스크의 발언 효과
- 머스크는 이번 실적 발표에서 "로봇택시와 자율주행 기술이 테슬라의 미래 성장 핵심"이라고 강조했습니다.
- 새로운 기술과 차세대 차량에 대한 기대감이 높아지면서 투자 심리를 자극했습니다.
- 특히 2025년에는 **완전 자율주행(FSD, Unsupervised Full Self-Driving)**이 텍사스 오스틴에서 처음으로 도입될 것이라고 밝혔으며, 2026년은 테슬라의 역사상 가장 중요한 한 해(Epic Year)가 될 것이라고 자신감을 보였습니다.
4) 숏커버링(Short Covering) 가능성
- 테슬라는 공매도(숏 포지션) 비율이 높은 종목 중 하나입니다.
- 실적 발표 후 주가가 급락하지 않자, 공매도 투자자들이 포지션을 청산(매수)하면서 주가가 상승했을 가능성이 있습니다.
5) 저평가된 주가에 대한 반발 매수
- 최근 테슬라 주가는 큰 폭으로 하락한 상태였기 때문에, 일부 투자자들은 이를 매수 기회로 보고 적극적으로 매입했을 가능성이 있습니다.
3. 옵션 시장에서의 주가 흐름 예측
현재 테슬라는 애프터마켓에서 4% 넘게 상승하며 405달러에 위치해 있습니다. 이로 인해 400달러의 풋옵션이 지지선 역할을 하게 되고, 440달러의 콜옵션이 저항선 역할을 할 가능성이 큽니다. 만약 400달러의 지지선이 유지된다면, 주가는 점진적으로 상승하며 440달러까지 도달할 수도 있습니다.
4. 테슬라 주식, 앞으로 어떻게 될까?
테슬라 CEO 일론 머스크는 2026년이 '인류 역사상 가장 큰 가치 증가'가 될 것이며 2027-2028년은 엄격하게 좋은 해가 될 것이라고 말했습니다.
테슬라의 2024년 실적은 좀 실망스러웠지만, 장기적인 성장 전략은 여전히 매력적입니다. 특히 자율주행과 로봇택시, 차세대 배터리 기술 등은 테슬라가 미래 시장에서 주도권을 유지하는 데 중요한 역할을 할 것입니다.
하지만, 전기차 시장의 경쟁 심화와 거시 경제적 요인(금리, 소비 심리)도 변수로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들은 테슬라의 미래 성장 전략과 시장 흐름을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.
미국 주식을 지난 해부터 본격적으로 공부하기 시작했는데 참 어렵습니다. 어닝 미스해도 기대로 오르는 주식, 어닝에 부합해도 향후 기대치가 낮다는 이유로 내려가는 주식도 있기 때문입니다. 앞으로도 계속 공부해서 투자해 보고자 합니다. 감정이나 누군가의 이야기에 들썩거리지 않고 투자에 성공하는 공부가 계속 이어지길 바라며 오늘 테슬라 실적 발표 공부한 것을 포스팅합니다.
